Contrats à terme : quel rôle dans la finance ?

Le contrat à terme, aussi appelé future, est un contrat négocié à un certain prix et sur un actif sous-jacent. À l’origine, son rôle était de couvrir un investisseur du risque de contrepartie. Aujourd’hui, il est aussi utilisé pour le trading. Mais quelle est la place des contrats à terme dans la finance ? Réponse ici.

L’essentiel sur le contrat à terme

Le future entraîne la vente ou l’achat d’un actif financier ou d’une marchandise. Particuliers comme entreprise et traders se servent des futures afin de garantir le coût d’une actif jusqu’à une date fixée au préalable. Un avantage qui permet, par exemple, de fixer le coût de certains actifs réputés pour être particulièrement volatiles, à l’exemple de l’or ou encore du pétrole. Il faut aussi savoir qu’un contrat à terme possède diverses caractéristiques :

• Le sous-jacent. Il s’agit le plus souvent de matières premières, mais il peut aussi prendre la forme d’un titre financier.
• Le mode de cotation. Il est exprimé en valeur ou en pourcentage.
• La quantité. Comprenez ici la quantité de bien ou le nombre de titres concernés par l’échange.
• Le tick size. Il s’agit de la variation minimale du coût d’un contrat à terme.
• Le strike ou prix d’échange.
• L’échéance.
• Le mode de liquidation.

Alors qu’il est possible d’investir dans les contrats à terme via Saxo banque, quelle est leur place dans le monde de la finance ?

Les contrats à terme dans la finance

Les contrats à terme sont généralement utilisés dans la finance sous la forme d’actions ou de fonds d’investissement. Dans le cas, ils sont utilisés dans le cadre de spéculations financières et boursières. Concrètement, les traders parient sur l’évolution d’un cours en se positionnant sur le marché des contrats à terme. Ainsi, s’ils prévoient une hausse des futures, ils auront tendance à investir et conserver ceux qu’ils possèdent. Au contraire, ils pensent que le cours est sur le point de chuter, ils vendront leurs futures dans le but de toucher de l’argent. Par ailleurs, lors de l’acquisition d’un contrat à terme, un dépôt de garantie doit être fourni par l’acheteur. Puis, lorsqu’une cession de bourse se termine, un appel de marge est réalisé. Les futures sont généralement utilisés par les producteurs agricoles. Ils s’en servent pour déterminer le prix de vente des productions avant même que les récoltes ne soient réalisées. L’objectif restant d’anticiper les risques liés aux aléas climatiques. 

Quel lien entre les matières premières et les contrats à terme ?

En plus de l’agriculture, les matières premières sont directement concernées par les futures. L’avantage restant est qu’un investisseur sera en capacité de prévoir ses dépenses sur une année, et donc une trésorerie en conséquence. C’est le cas des compagnies aériennes qui ont la possibilité d’investir dans un contrat à terme d’une durée d’un an et portant sur un baril de pétrole. Pour le vendeur, le point positif reste qu’il saura à quel prix il vendra sa marchandise lorsque la date fixée arrivera. De cette façon, il se met notamment à l’abri d’une éventuelle baisse des prix.