SCPI : meilleur choix pour diversifier

Dans l’univers complexe et varié des investissements immobiliers, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) se démarquent par leur capacité à offrir des rendements stables et attractifs. Elles constituent un choix judicieux pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille et optimiser leur stratégie patrimoniale. 

Mais qu’est-ce qui rend les SCPI si spéciales ? Pourquoi sont-elles considérées comme un choix privilégié par rapport aux autres types d’investissements immobiliers ? C’est ce que nous allons explorer dès à présent.

SCPI : Un fonctionnement unique

Les SCPI sont des processus d’investissement collectif qui permettent aux particuliers d’investir indirectement dans l’immobilier locatif. 

En achetant des parts de SCPI, les investisseurs deviennent propriétaires d’une partie d’un parc immobilier composé de biens diversifiés (bureaux, commerces, logements, etc.). 

Dans les meilleures SCPI du marché, la gestion locative est entièrement déléguée à une société de gestion, ce qui libère les investisseurs des contraintes liées à la gestion directe d’un bien immobilier.

SCPI vs investissement immobilier direct

L’investissement en SCPI présente plusieurs avantages par rapport à l’investissement immobilier direct. 

Tout d’abord, il permet une mutualisation des risques. Comme le parc immobilier de ce type de société est composé de nombreux biens répartis sur différents secteurs géographiques et économiques, cette diversification réduit considérablement les risques locatifs et de vacance.

Ce type de placement est accessible avec un capital de départ bien inférieur à celui requis pour l’achat d’un bien immobilier en direct. Selon la SCPI choisie, il est possible d’investir à partir de quelques centaines d’euros. 

Par ailleurs, ces sociétés offrent une liquidité plus importante que l’immobilier en direct. Les parts de SCPI peuvent être revendues à tout moment, sous réserve de trouver un acquéreur, ce qui n’est pas le cas d’un bien immobilier en direct, dont la revente peut prendre plusieurs mois.

SCPI vs assurance vie

L’assurance vie et les SCPI sont deux placements phares des Français. Cependant, les SCPI présentent un avantage significatif en termes de rendement. 

Selon l’ASPIM (Association française des Sociétés de Placement Immobilier), le taux de rendement moyen des SCPI s’élevait à 4,45% en 2020, contre 1,30% en moyenne pour les fonds en euros de l’assurance vie.

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier offrent une fiscalité plus avantageuse que l’assurance vie. Les revenus qu’elles génèrent sont soumis au régime des revenus fonciers, ce qui permet de bénéficier de plusieurs dispositifs de défiscalisation (Pinel, Malraux, etc.). 

En revanche, les revenus générés par l’assurance vie sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Pourquoi opter pour une SCPI ?

Une performance stable et résiliente

Les SCPI ont démontré leur capacité à générer des rendements stables et résilients, même en période de crise. 

Selon une étude de l’IEIF (Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière), les SCPI affichent une performance moyenne annuelle de 4,44% sur les 10 dernières années, dépassant ainsi largement l’inflation.

Cette performance s’explique par plusieurs facteurs. 

Tout d’abord, les SCPI investissent dans des actifs immobiliers de qualité, sélectionnés avec soin par les sociétés de gestion. 

Ensuite, elles bénéficient d’un effet de levier financier, grâce à l’emprunt bancaire, qui permet d’accroître leur capacité d’investissement et donc leur rendement. 

Enfin, ces sociétés profitent d’une gestion professionnelle, qui permet d’optimiser la performance des actifs immobiliers.

Un investissement à long terme

L’entrée dans ce type de société doit être vue comme un investissement à long terme.

Il est recommandé de conserver ses parts de SCPI pendant au moins 8 à 10 ans pour bénéficier pleinement de leur potentiel de rendement. Il s’agit donc d’un investissement adapté aux personnes souhaitant percevoir des revenus complémentaires réguliers, grâce à la distribution des loyers.

Un choix éclairé

Le choix d’investir en SCPI ne doit pas se faire à la légère. Il est nécessaire de bien comprendre le fonctionnement de ces moyens d’investissement, de comparer les différentes offres du marché et de choisir une SCPI adaptée à ses objectifs patrimoniaux.

Dans cette perspective, il peut être judicieux de se faire accompagner par un professionnel du patrimoine. Ce dernier pourra apporter un éclairage expert sur les différentes options d’investissement et aider à sélectionner les SCPI les plus performantes.

Les critères de sélection

Le choix d’une SCPI doit être guidé par plusieurs critères. En premier lieu, nous vous recommandons de considérer le taux de rendement de la SCPI. 

Cependant, ce critère ne doit pas être le seul pris en compte. Il est également nécessaire de prendre en compte : 

• Sa qualité du patrimoine immobilier de la SCPI
• Sa stratégie d’investissement
• Sa capitalisation
• Son taux d’occupation financier (TOF)
• Et son historique de performance.

SCPI : Les risques à considérer

Comme tout investissement, les SCPI présentent des risques. Le principal risque est lié à l’évolution du marché immobilier. Si les prix de l’immobilier baissent, la valeur des parts de SCPI peut également diminuer. 

De plus, les SCPI sont soumises au risque de crédit, c’est-à-dire au risque que les locataires ne paient pas leur loyer. 

Enfin, ce type de société de placement présente un risque de liquidité, c’est-à-dire qu’il peut être difficile de revendre ses parts rapidement, en particulier en période de crise.

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier se distinguent par leur capacité à offrir des rendements stables et attractifs, tout en permettant une diversification du patrimoine et une mutualisation des risques. Elles constituent donc un choix judicieux pour les investisseurs souhaitant optimiser leur stratégie patrimoniale.

Cependant, comme tout investissement, ces sociétés présentent des risques et nécessitent une réflexion approfondie. Il est donc recommandé de se faire accompagner par un professionnel de la gestion de patrimoine pour faire un choix éclairé et adapté à ses objectifs patrimoniaux.